2012年1月高等教育自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試
金融市場學(xué)試題
課程代碼：00077
考生答題注意事項：
1. 本卷所有試卷必須在答題卡上作答。答在試卷和草稿紙上的無效。
2. 第一部分為選擇題。必須對應(yīng)試卷上的題號使用2B鉛筆將“答題卡”的相應(yīng)代碼涂黑。
3. 第二部分為非選擇題。必須注明大、小題號，使用0.5毫米黑色字跡筆作答。
4. 合理安排答題空間，超出答題區(qū)域無效。
一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)
在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。
1.二戰(zhàn)后，布雷頓森林體系下的國際結(jié)算貨幣是
A.英鎊 B.美元
C.歐元 D.日元
2.下列不屬于貨幣市場的是
A.同業(yè)拆借市場 B.回購市場
C.票據(jù)市場 D.股票市場
3.通常在同業(yè)拆借市場中拆入資金的機構(gòu)為
A.有超額儲備的金融機構(gòu) B.商業(yè)銀行
C.中介機構(gòu) D.央行與金融監(jiān)管機構(gòu)
4.投資者以96美元的折扣價格購買期限為180天，價值為100美元的商業(yè)票據(jù)，它的貼現(xiàn)率為
A.2％ B.4％
C.8％ D.16％
5.由出票人簽發(fā)，約定由自己在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)是
A.銀行承兌匯票 B.商業(yè)匯票
C.本票 D.支票
6.德國一家機構(gòu)在日本債券市場上發(fā)行的以美元作為計價貨幣的債券是
A.歐洲債券 B.美國債券
C.外國債券 D.國際債券
7.票據(jù)貼現(xiàn)的利率與貸款利率的關(guān)系是
A.前者比后者高 B.前者比后者低
C.一樣 D.不確定
8.在我國境內(nèi)公司發(fā)行的，在香港上市的股票被稱為
A.A股 B.B股
C.H股 D.N股
9.若X股份有限公司發(fā)行在外的總股數(shù)為5億股，資產(chǎn)總額為10億元，負(fù)債總額為4億元，則每股賬面價值為
A.0.8元 B.1.2元
C.2元 D.2.8元
10.股票發(fā)行者只對特定的發(fā)行對象發(fā)行股票的方式是
A.直接發(fā)行 B.間接發(fā)行
C.公募發(fā)行 D.私募發(fā)行
11.QFII是指
A.合格的境外機構(gòu)投資者 B.合格的境內(nèi)投資者
C.私人資本基金 D.產(chǎn)業(yè)投資者
12.一國所制定的本國貨幣與基準(zhǔn)貨幣之間的匯率是
A.固定匯率 B.浮動匯率
C.基礎(chǔ)匯率 D.套算匯率
13.美元匯率下跌，將導(dǎo)致黃金價格
A.上升 B.下跌
C.不變 D.不確定
14.下列不屬于金融遠期合約特點的是
A.協(xié)議非標(biāo)準(zhǔn)化 B.場外交易
C.實物交割 D.保證金制度
15.賦予期權(quán)買者出售標(biāo)的資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)是
A.看漲期權(quán) B.看跌期權(quán)
C.歐式期權(quán) D.美式期權(quán)
16.內(nèi)外分離型離岸金融市場也被稱為
A.倫敦型離岸金融市場 B.紐約型離岸金融市場
C.新加坡型離岸金融市場 D.避稅港型離岸金融市場
17.市場價格已經(jīng)充分反映出所有過去證券價格信息(成交價、成交量等)的市場被稱為
A.強式有效市場 B.半強式有效市場
C.弱式有效市場 D.無效市場
18.若某證券有30％的概率獲得30％的收益率，50％的概率獲得10％的收益率，20％的概率獲得－10％的收益率，則該證券的期望收益率為
A.10％ B.12％
C.14％ D.16％
19.給投資者帶來同樣投資效用的預(yù)期收益率和風(fēng)險的所有組合被稱為
A.無差異曲線 B.可行域
C.有效證券組合 D.最小方差組合
20.依法制定和執(zhí)行貨幣政策的機構(gòu)是
A.國務(wù)院 B.中國人民銀行
C.銀監(jiān)會 D.證監(jiān)會
二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)
在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。
21.金融資產(chǎn)一般具有的特征有
A.期限性 B.收益性
C.流動性 D.安全性
E.風(fēng)險性
22.對于期限較長的債券來說
A.流動性較強 B.收益較低
C.流動性較差 D.收益較高
E.風(fēng)險較大
23.股份有限公司申請上市必須符合的條件有
A.公司股本總額不少于人民幣1億元
B.公司最近3年連續(xù)盈利
C.向社會公開發(fā)行的股份占公司股份的25％以下
D.公司最近3年無重大違法行為
E.國務(wù)院規(guī)定的其他條件
24.金融衍生品市場中的主要的交易者類型有
A.投資者 B.投機者
C.套期保值者 D.套利者
E.價格發(fā)現(xiàn)者
25.影響股票價格的因素有
A.公司盈利水平 B.公司股利政策
C.股份分割 D.行業(yè)因素
E.宏觀經(jīng)濟因素
三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)
26.資產(chǎn)證券化
27.風(fēng)險
28.遠期利率協(xié)議
29.離岸金融市場
四、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)
30.簡述金融市場的配置功能。
31.簡述票據(jù)的特征。
32.簡述證券投資基金的作用。
33.簡述金融期貨合約的特點。
34.簡述股票的承銷方式。
五、論述題(本大題共2小題，每小題14分，共28分)
35.試述金融衍生品的作用。
36.試述我國現(xiàn)行金融市場監(jiān)管體制存在的問題。
2012年1月高等教育自學(xué)考試全國統(tǒng)一命題考試
金融市場學(xué)試題答案
一單選題
1B 2D 3B 4C 5C 6A 7B 8C 9B 10D 11A 12C 13A 14D 15B 16B 17C 18 B 19A 20B
二多選題
21ABCE 22CDE 23BDE 24BCD 25ABCDE
三名詞解釋
26是指把流動性較差的資產(chǎn)通過商業(yè)銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產(chǎn)做抵押發(fā)行證券，以實現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動化
27是指未來結(jié)果的不確定性
28是指買賣雙方同意從未來某一商定的時間開始在某一特定的時期內(nèi)按協(xié)議利率借貸一筆數(shù)額確定，以具體貨幣表示的名義金協(xié)議
29是指交易對手雙方均為非居民的國際金融市場，即非居民資金需求方和非居民資金供給方之間的資金融通行為
四簡答題
30（1）資源配置功能：促使資源從低效率的部門轉(zhuǎn)移到高效率的部門，提高社會資源利用效率
（2）財富在分配功能
（3）風(fēng)險再分配功能
31 （1）票據(jù)是一種有價證券
（2）票據(jù)是一種無因證券
（3）票據(jù)是一種流通證券
（4）票據(jù)是一種要式證券
（5）票據(jù)是一種文義證券
（6）票據(jù)是一種設(shè)權(quán)證券
32（1）為中小投資者拓寬看投資渠道
（2）通過把儲蓄轉(zhuǎn)化成為投資，有力促進了產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟增長
（3）有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展
（4）有利于證券市場的國際化
33 （1）標(biāo)準(zhǔn)化
（2）場內(nèi)交易，間接清算
（3）保證金制度，每日結(jié)算
（4）流動性強
（5）違約風(fēng)險低
34 （1）包銷：①全額包銷：證券公司將發(fā)行方的股票按照協(xié)議全部購入
②余額包銷：在承銷期結(jié)束后將售后剩余股票全部自行購入
（2）代銷：證券公司代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷期結(jié)束后將未售出的股票全部退還發(fā)行人
五論述題
35（1）有利于金融市場向完全市場發(fā)展
（2）價格發(fā)現(xiàn)
（3）投機功能
（4）風(fēng)險管理
36（1）國內(nèi)混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)實已經(jīng)使分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)發(fā)生變化
① 銀行、證券、保險業(yè)具體業(yè)務(wù)的日益混合與滲透使分業(yè)監(jiān)管的難度加大
② 金融控股公司熱潮的興起使分業(yè)監(jiān)管的難度加大
（2）外資金融機構(gòu)的涌入使我國監(jiān)管模式面臨挑戰(zhàn)
（3）混業(yè)經(jīng)營趨勢使得我國現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制所隱含的問題日益突出
① 分業(yè)監(jiān)管使得各監(jiān)管部門缺乏一套監(jiān)管聯(lián)動協(xié)調(diào)機制
② 監(jiān)管體制尚未理順，職權(quán)劃分不清
③ 各監(jiān)管部門忽視經(jīng)營多種業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)的風(fēng)險，整個監(jiān)管當(dāng)局也缺乏對市場風(fēng)險的整體把握