2011年10月高等教育自學考試全國統(tǒng)一命題考試
金融市場學 試卷
(課程代碼 00077)
一、單項選擇題 (本大題共20小題。每小題1分。共20分)
在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選或未選均無分。
1．金融市場分為即期交易市場和遠期交易市場的依據(jù)是 【 】
A．交易標的物不同 B．融資方式不同
C．交易對象的交割方式不同 D．交易場所不同
2．我國現(xiàn)階段對證券發(fā)行實行 【 】
A．注冊制 B．核準制
C．登記制 D．審批制
3．以人民幣標明股票面值，以外幣購買和進行交易，在中國境內上市，專供外國和中
國(含港、澳、臺地區(qū))投資者買賣的股票稱作 【 】
A．A股 B．B股
C．H股 D．S股
4．某股份公司因2009年度出現(xiàn)虧損，董事會提議2009年度暫緩發(fā)放優(yōu)先股股息，
待以后盈利年度一并發(fā)放。根據(jù)上述描述，可知該公司發(fā)行的優(yōu)先股屬于【 】
A．可轉換優(yōu)先股 B．累積優(yōu)先股
C．股息率可調整優(yōu)先股 D．參與優(yōu)先股
5．投資者以98美元的折扣價格購買期限為180天，面值為100美元的商業(yè)票據(jù)，其
實際收益率為 【 】
A．2％ B．2.04％
C．4％ D．4.08％
6．揚基債券的發(fā)行人、發(fā)行所在國、發(fā)行計值貨幣屬于 【 】
A．同一個國家 B．兩個不同國家
C．三個不同國家 D．四個不同國家
7．債券流通市場又稱為 【 】
A．債券一級市場 B．債券初級市場
C．債券二級市場 D．交易所市場
8．A開放式基金的資產(chǎn)凈值為每份額2元，基金的申購費率為2％，某投資人欲申購
10萬元的A基金，試問該投資者可申購A基金的份額為 【 】
A．49019份 B．49050份
C．50000份 D．51020份
9．我國的證券投資基金都屬于 【 】
A．開放式基金 B．封閉式基金
C．契約型基金 D．公司型基金
10．下列選項中，負責具體運營基金的機構是 【 】
A．基金托管人 B．基金發(fā)起人
C．基金管理人 D．基金投資人
11．最早的世界性的外匯市場是 【 】
A．倫敦外匯市場 B．紐約外匯市場
C．東京外匯市場 D．新加坡外匯市場
12．一國貨幣不與任何國家貨幣發(fā)生固定聯(lián)系，其匯率根據(jù)外匯市場供求變化而自
動調節(jié)的匯率制度是 【 】
A．聯(lián)合浮動匯率制度 B．共同浮動匯率制度
C．單獨浮動匯率制度 D．釘住浮動匯率制度
13．目前我國實物黃金交易主要發(fā)生在 【 】
A．上海期貨交易所 B．各商業(yè)銀行
C．上海黃金交易所 D．中國人民銀行
14．在金融衍生品中，買賣權利的交易是 【 】
A．金融遠期合約 B．金融期貨合約
C．金融互換合約 D．金融期權合約
15．不屬于金融期貨合約特點的是 【 】
A．交易對象標準化 B．基本沒有違約風險
C．流動性弱 D．交易單位規(guī)范化
16．下列離岸金融市場中，發(fā)展模式為內外一體型的是 【 】
A．倫敦離岸金融市場 B．紐約離岸金融市場
C．東京離岸金融市場 D．新加坡離岸金融市場
17．某公司在未來每年支付的每股股利為8元，投資者要求的必要收益率為10％，則
該股票的內在價值為 【 】
A．60元 B．80元
C．90元 D．100元
18．不包含通貨膨脹風險的利率是 【 】
A．名義利率 B．實際利率
C．遠期利率 D．即期利率
19．根據(jù)有效市場理論，市場價格已充分反映了有關公司的一切可得信息，從而使任
何獲得內幕消息的人也不能憑此而獲得超額利潤的市場是 【 】
A．弱勢有效市場 B．半強勢有效市場
C．強勢有效市場 D．完全有效市場
20．關于β系數(shù)，下列說法錯誤的是 【 】
A．β系數(shù)是衡量證券承擔系統(tǒng)風險水平的指數(shù)
B．β系數(shù)的絕對數(shù)值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越大
C．β系數(shù)是計量單個證券隨市場移動趨勢變動的指標
D．β系數(shù)衡量的風險可以通過證券投資組合分散掉
二、多項選擇題 (本大題共5小題，每小題2分。共10分)
在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多選、少選或未選均無分。
21．下列屬于銀行承兌匯票特征的有 【 】
A．安全性強 B．流動性強 C．流動性弱
D．無追索權 E．有追索權
22．債券發(fā)行價格的確定方式主要包括 【 】
A. 招標式 B．定價式 C．集合競價
D．連續(xù)競價 E．簿記建檔式
23．按投資基金組織形式不同，基金可分為 【 】
A．契約型基金 B．成長型基金 C．公司型基金
D．收入型基金 E．平衡型基金
24．基金份額的持有者包括 【 】
A．基金托管人 B．基金資產(chǎn)的所有者 C．基金管理人
D．基金投資收益的受益人 E．基金的出資人
25．基于黃金金融屬性產(chǎn)生的對黃金的需求包括 【 】
A．工業(yè)原料需求 B．官方儲備需求 C．投資需求
D．投機需求 E．消費需求
三、名詞解釋題 (本大題共4小題，每小題3分，共12分)
26．LIBOR
27．債券回購交易
28．開放式基金
29．遠期匯率
四、簡答題 (本大題共5小題，每小題6分，共30分)
30．簡述金融市場的功能。
31．簡述優(yōu)先股的優(yōu)點。
32．簡述開放式基金與封閉式基金的區(qū)別。
33．簡述金融期貨合約與金融遠期合約的區(qū)別。
34．簡述離岸金融市場的風險。
五、論述題 (本大題共2小題，每小題14分，共28分)
35．試述創(chuàng)業(yè)板市場的概念及風險。
36．試述影響股票價格的因素。
2011年10月高等教育自學考試金融市場學答案
一單選題
1C2B3B4B5D6B7C8A9C10C11A12C13C14D15C16A17B18B19C20D
二多選題
21ABE 22ABE23AC 24BDE 25BCD
三名詞解釋
26 LIBOR:倫敦同業(yè)拆放利率，是同業(yè)拆借中大量使用的利率
27 債券的回購交易：交易雙方在進行債券交易的同時約定在未來某一日期以 約定的價格進行反向交易
28 開放式基金：是指基金發(fā)起人在設立基金時，基金單位或股份總規(guī)模不固定，可視投資者的需求，隨時向投資者出售基金單位或股份，并可應投資者要求贖回發(fā)行在外的基金單位或股份的一種基金運作方式
29 遠期匯率：是在未來一定時期進行交割，而實現(xiàn)買賣雙方簽訂合同，達成協(xié)議的匯率
四簡答題
30聚斂功能；配置功能；調節(jié)功能；反映功能
31優(yōu)先分紅，且能夠享受固定數(shù)額的股息；在普通股股東之前，優(yōu)先獲得剩余財產(chǎn)分配權
32期限不同；規(guī)模限制不同；交易場所不同；價格形式不同；激勵約束機制不同；投資策略不同
33金融期貨合約就是標準化了的金融遠期合約，是本質相同的肌肉男衍生品，最大的區(qū)別在于交易機制的設計不同
主要區(qū)別表現(xiàn)在以下幾個方面：合約大小，交割日期，交易方式，商品交割方式，交易行為的監(jiān)督，交易風險以及保證金要求
34 期限錯配引起的流動性風險
貨幣錯配引發(fā)的匯率風險
信貸擴張催生的資產(chǎn)泡沫風險
五論述題
35 概念：創(chuàng)業(yè)板市場又稱為二板市場，是專為暫時無法上市的中小企業(yè)和新興高科技公司提供融資途徑的證券交易市場
風險：經(jīng)營風險
誠信風險
股價大幅波動的風險
技術風險
投資者不成熟可能引發(fā)的風險
中介機構服務水平不高帶來的風險
36內部因素：公司凈資產(chǎn)；公司盈利水平；公司的股利政策；股份分割；增資和減資；公司資產(chǎn)重組；
外部因素：宏觀經(jīng)濟因素；行業(yè)因素；市場因素